• January 29, 2015 at 4:54 pm #399

    youth wage bill – ‘to boost job creation or exploitation?’

    The Draft Employment Tax Incentive Bill, 2013 (“DETIB”) was published by National Treasury during September 2013 and gives effect to the proposals to subsidize the cost of hiring younger workers as first announced by Government in 2010.

    According to the Media Statement, this new incentive is aimed at encouraging employers to hire young and less experienced work seekers, as stated in the National Development Plan.

    Certain trade union Federations have expressed strong believes that this type of incentive has little value in the legislation and dismiss as ‘an absolute sham’.  Unions argue that subsidized young workers would replace unsubsidized older workers in private sectors workplaces and put downward pressure on wages.

    Furthermore, unions resonate concerns that youth will be exploited and abused by employers who are only interested in extracting as much value from them as quickly as possible before throwing them back on the scrapheap of unemployment.

    The aim and purpose of introducing this incentive bill is to improve employment prospects for young workers and the government needed to share the initial cost of hiring with the employer. No doubt, this focus and intention will benefit employers.

    How will incentives operate?

    The incentive will operate by reducing the monthly employees’ tax payable by the qualifying employer in terms of the Fourth Schedule to the Income Tax Act.  Thus if the employer hires a qualifying employee, the employer can reduce the employees’ tax payable by that employer to the South African Revenue Service (“SARS”) by the amount of the incentive.  In other words, the full amount of employees’ tax must still be deducted or withheld from the remuneration of all the employees of the employer, but the employer may deduct the amount of the employment tax incentive for which the employer is eligible from the amount of employees’ tax to be paid over to SARS.
    The incentive will be available for the first two years of employment of “qualifying employees” as defined in the DETIB and will cover three different categories of employees, i.e. employees between the ages of 19 and 29 years, employees who are employed by an employer located within a special economic zone and employees who are employed by an employer in a designated industry.  If the employer is operating in a special economic zone or a designated industry, there will be no age limitation for qualifying employees.

    Who qualifies for an incentive?

    To qualify for the incentive the employee must also be in possession of a South African ID document and must receive monthly remuneration that is not more than R6 000 per month.  For this purpose, remuneration is as defined in the Fourth Schedule to the Income Tax Act.  The employee must also not be a connected person in relation to the employer e.g. they must not be a relative of the employer.  Furthermore, this incentive does not apply to domestic workers.
    How will employers administer incentives?

    The determination of the incentive amount to be deducted from employees’ tax will be done on a monthly basis and will not result in any additional monetary benefit for the qualifying employee.  Although this aspect is not specifically mentioned, presumably the IRP5 tax certificates for the employees of the employer would reflect the full amount of employees’ tax which was due in respect of their remuneration i.e. before the deduction of the employment tax incentive in respect of qualifying employees.

    For the first twelve months of employment the amount of the incentive will be as follows:

    • 50 per cent of an employee’s monthly remuneration of up to R2 000 per month.  (This would only be applicable if the minimum wage prescribed by the relevant sector determination or bargaining council agreement was less than R2 000 per month.)
    • For an employee with a monthly remuneration of between R2 000 and R4 000, the incentive will be R1 000 per month.
    • For employees with monthly remuneration of between R4 000 and R6 000 the value of the incentive will decrease from R1 000 per month to zero, as determined in terms of a formula.

    For the second twelve months the value of the incentive will be half of the amounts mentioned above.
    An employer will be eligible to receive the employment tax incentive if the employer is registered with SARS for the purposes of employees’ tax.  This excludes employers which do not have to register as an employer with SARS e.g. because all their employees are below the tax threshold, although it is envisaged that the scope of the incentive may be extended in future.  Public sector employers are generally excluded from the incentive, but the Minister of Finance may allow certain public entities to participate by notice in the Gazette and on such conditions as may be prescribed by regulation.
    What happens to employers who abuse or exploit legislation?
    An employer can be disqualified from receiving the employment tax incentive due to any of the following:

    • Non-compliance with the minimum wage prescribed by the relevant sector determination or bargaining council agreement, or if there is no sector determination or bargaining council agreement if the employer does not pay remuneration to that employee of at least R2 000 per month.
    • If it has been found that the employer has unfairly dismissed an employee in order to hire a new “qualifying employee”.
    • If the employer has not met such conditions as may be prescribed by the Minister of Finance by regulation.

    In addition, where it has been determined that an unfair dismissal of an employee constitutes an automatic unfair dismissal in terms of section 187(f) of the Labour Relations Act the employer will be obliged to pay a penalty to SARS of 150% of the total amount of the employment tax incentive received during the 12-month period preceding the finding.

    It is important to note that an employer may not reduce the employees’ tax payable by that employer in respect of a month by the amount of the employment tax incentive if, on the last day of that month, the employer has failed to submit any tax return or has any tax debt that is outstanding and which is not subject to an agreement entered into with SARS.  In these circumstances the employer will be allowed to carry forward the incentive to the next month, subject to certain limits.

    The employer cannot deduct more than the total employees’ tax which is due to SARS in a particular month.  However, the incentive amount may be rolled over to the next month where the incentive available exceeds the employees’ tax otherwise due in a month, but subject to certain limits.  The DETIB also provides for a reimbursement from SARS of the excess amount of the incentive so carried forward at the end of each employees’ tax reconciliation period, although this reimbursement will only be available from a date to be announced in the Gazette.

    The DETIB also covers the situation where an employee who qualified for the incentive moved from one employer to another or where an employee was only employed for part of a month.
    The proposed commencement date of the employment tax incentive is 1 January 2014 and the incentive will cease on 1 January 2017.  The incentive will apply to all qualifying employees who are hired after 1 October 2013.
    In conclusion, not all is dark and gloomy; Supermarket Group Shoprite has embraced the benefits the wage bill offers and has extended its ‘full support for the bill’.  This approach will ensure that employers take up the opportunity that has been provided.  This bill will really ‘kick-start’ employment creation.

    MARICAN INCORPORATED

    MARIA VANNUCCI

    July 4, 2015 at 5:23 am #14119
    Profile photo of Anonymous

    cats co
    build home motor
    chevron texaco card center
    burning bush drama
    binding text

    macromedia flash professional 8 game development free download
    war thunder hacks no survey
    bigger stronger faster better
    Romi Rain 10 03

    btcom friends family
    charity farm countrystore
    canadian public record search
    carolina e gholson
    canada find miner small worker

    mruhioshdtr

    August 22, 2015 at 7:30 pm #14282
    Profile photo of Anonymous

    Мы сделали интересный порно ресурс, если вы желайте глядеть секс бесплатно то мы всегда вас ждем. Тематика секс геи наверняка будет интересна тем кому симпатизирует нетрадиционный порно, наверняка так же будут занимательны такие категории как анал секс , для знающих толк порно бдсм так же огромное количество любительского секс. Представительницам женского пола будут по вкусу направление лесби порно, так же есть что посмотреть и парнишкам популярные разновидности видео как минет видео, для ценителей японского порно у нас много видеороликов на порно тему азиатки видео.
    Почитателям так же нравится глядеть на групповое порно видео , много людей кто любит такую сторону видеороликов как частное порно видео. Для любителей читать секс рассказы у нас тоже найдется большое количество чего увлекательного и горячего. Так же вы легко оттыщите у нас игры онлайн для каждого свои, прибавление видео материала всего появляется 24 часа в сутки!

    Так же открылись оригинальные сайты для тех кто ценит порно hd ,мы понимаем что количество любителей развратного секса сильно велика и разнообразна и именно поэтому добавочно мы ко всему сделали голые азиатки ,азиатское порно очень многим нравится и мы не могли пройти мимо этой темы сделав ее отдельной. Так же что бы не кого не обидеть мы дополнительно сделали еще немного индивидуальных интернет сайтов такие например как порно минет который не кого не оставит равнодушным к сочным горловым отсосам и последнее это приватная тема порно анал hd .Надеемся что вам понравятся наши интернет ресурсы для взрослых и вы не останитесь равнодушными!

    Наш основной сайт для взрослых: http://pornosex-video.com/

    НА ЭРОТИЧЕСКОМ САЙТЕ ВСЕ БЕЗ КАКИХ ТО ЛИБО ОПЛАТ И СМС, так же НЕТ ВИРУСОВ И НЕ НУЖНОЙ РЕКЛАМЫ !!!

    .

    August 24, 2015 at 11:02 pm #14284
    Profile photo of Anonymous

    Мы сделали новый порно сайт, если вы желаете глядеть порно онлайн то мы всегда вам рады. Тематика порно геи скорее всего будет интересна тем кому симпатизирует неординарный порно, мы думаем что так же будут интересны такие направления как анал секс , для ценителей бдсм видео так же много разновидностей любительского порно. Женщинам прийдутся по душе категория сайта лесби бесплатно, так же есть что оценить и парням популярные направления как минет онлайн, для ценителей тайского порно у нас в коллекции видео на интересную тему азиатки видео.
    Многим нравится наблюдать на групповуха онлайн , много людей кто любит такую сторону видеороликов как домашнее порно. Специально для любителей читать читать порно рассказы онлайн на нашем сайте для взрослых тоже есть большое количество чего полезного и захватывающего. Так же вы найдете на нашем ресурсе игры онлайн для каждого свои, прибавленье видео материала всего поступает круглосуточно!

    Так же запустились индивидуальные интернет ресурсы для тех кто ценит порно ,мы понимаем что армия поклонников порно онлайн сильно велика и разнородна и именно поэтому добавочно мы запустили азиатки лесбиянки ,азиатское порно однозначно многим нравится и мы не могли пройти мимо этой темы сделав ее отдельной. Ко всему этому что бы не кого не обидеть мы еще сделали еще немного специальных сайтов для взрослых такие как допустим секс минет который не кого не оставит неудовлетворенным к сочным горловым отсосам и на последок это приватная тема анал видео .Надеемся что вы оцените наши веб сайты для взрослых и вы не останитесь равнодушными!

    Наш основной сайт для взрослых: http://pornosex-video.com/

    НА ЭРОТИЧЕСКОМ САЙТЕ ВСЕ АБСОЛЮТНО БЕСПЛАТНО, так же НЕТ ВИРУСОВ И НАВЯЗЧИВОЙ РЕКЛАМЫ !!!

    .

    September 28, 2015 at 7:05 am #14395
    Profile photo of Anonymous

    Открылся качественный интересный ресурс, если вы хотите глядеть эротика http://pornosex-video.com/ то мы всегда рады новым посетителям. Категория видео геи бесплатно http://pornosex-video.com/gey наверняка будет интересна тем кому симпатизирует нетрадиционный секс, в любом случае вам будут интересны такие категории как анал порно онлайн http://pornosex-video.com/anal , для ценителей бдсм порно http://pornosex-video.com/bdsm так же много разновидностей горячего эротики других направлений. Представительницам женского пола приглянутся направление как лесби видео http://pornosex-video.com/lesbi , так же есть что заценить и парням такие направления как минет онлайн http://pornosex-video.com/minet , для ценителей азиатского порно у нас в коллекции кино на порно тему азиатки http://pornosex-video.com/aziatki .
    Многим наверняка нравится глядеть на групповое порно http://pornosex-video.com/gruppovoe , много людей кто обожает такую разновидность видео как частная порно съемка http://pornosex-video.com/domashnee . Для любителниц читать секс рассказы http://pornosex-video.com/rasskazy у нас тоже есть большое количество чего увлекательного и горячего. Так же вы легко оттыщите на нашем ресурсе эро игры http://pornosex-video.com/igry на любой вкус, прибавление видео материала всего появляется непрерывно!

    Так же сделали оригинальный веб сайт для любителей порно видео онлайн http://sexporno-hd.com/ .Надеемся что вам понравятся наши веб сайты для взрослых и вы не останитесь равнодушными!

    Наша секс группа вконтакте https://vk.com/pornosexhd

    НА ИНТЕРНЕТ РЕСУРСЕ ВСЕ АБСОЛЮТНО БЕСПЛАТНО, так же НЕТ ВИРУСОВ И НЕ НУЖНОЙ РЕКЛАМЫ !!!

    .

You must be logged in to reply to this topic.